解析国际货币基金组织报告《外贸支付的数字虚拟货币》(8):数字虚拟货币对资本流动的影
本文摘要:Diem将与已经成规模的BTC等数字代币形成两个阵营对抗,数字虚拟货币战争将十分激烈。
Diem将与已经成规模的BTC等数字代币形成两个阵营对抗,数字虚拟货币战争将十分激烈。

1前言

这是本系列的第八篇文章。第一篇文章介绍了IMF报告中的四种情景[1],第二篇文章剖析了这部分情景[2],第三篇文章讨论了报告中的第四种情景和宏观金融后果[3],并研究了数字虚拟货币对主权货币政策的影响。第四章讨论了外汇(数字虚拟货币)问题。第五章剖析了CBDC/GSC对金融稳定的影响,并对数字代币和GSC的进步和风险进行了比较[5]。第六和第七篇文章剖析了数字虚拟货币对世界储备货币的影响[6,7]。本文将探讨CBDC/GSC对资本流动的影响。

第五篇文章提到,自金融行动特别工作组开始推行旅游规则以来,很多交易平台将在2021年6月30日之后在trisa注册。注册需要通过KYC/AML系统进行验证,以确保注册后买卖的合法性。这意味着trisa系统的兑换货币价值在一定量上获得了半官方的认同,间接认同了这种代币的合法商品的基本属性。早在2021年,美国证交会就向海量数字代币公司发出监管公告,致使海量数字代币市值瞬间蒸发50%。旅游规则的出现对数字代币市场产生了巨大的影响。金融行动特别工作组的全方位控制手段减轻了证券买卖委员会等机构的工作量,促进了代币市场价值的大幅上升。

大家完全同意FATF在反洗钱方面的工作,但基于旅游规则的监管体系trisa存在漏洞,即不监管个人钱包。因此,这一规则的颁布鼓励而不是控制了数字代币的地下市场。美国FinCEN于2021年12月18日提出对个人钱包进行监管,这将大大加大trisa的监管机制,这与大家对Stresa规范的怎么看是一致的。

从这份IMF报告可以看出,IMF更关注Diem等gsc对世界经济的影响,对数字代币的影响不多谈。在本文的第三部分,大家将通过数据了解明数字代币的地下市场是有规模的,在国际贸易中是一个稳定的过程。但与此同时,大家对数字代币和Diem(以前叫Libra)的监管态度感到困惑。Diem为了遵守规定一直在拖延,但对数字代币的规定一直在不断放宽,并试图探索合法化的道路。这让大家不禁要问,监管机构是不是更容易同意一个保持既成事实的代币市场,而不是一个想合法合规的代币市场?